Поставьте двух начинающих трейдеров перед экраном, предоставьте им наилучшую настройку с высокой вероятностью и, для хорошей меры, попросите каждого принять противоположную сторону сделки. Скорее всего, оба потеряют деньги. Однако, если вы берете двух профессионалов и заставляете их торговать в противоположном направлении друг от друга, довольно часто оба трейдера заканчивают зарабатывать деньги — несмотря на кажущееся противоречивые предпосылки!

 

Какая разница? Что является самым важным фактором, отделяющим опытных трейдеров от любителей? Ответ — управление капиталом.

 

Подобно диете и тренировкам, управление деньгами — это то, чему большинство трейдеров платят за слово, но немногие практикуют в реальной жизни. Причина проста: так же, как здоровое питание и поддержание хорошей физической формы, управление деньгами может показаться обременительным, неприятным занятием. Это заставляет трейдеров постоянно отслеживать свои позиции и нести необходимые потери, и мало кто любит это делать. Однако, как показано на Рисунке 1, принятие убытков имеет решающее значение для долгосрочного успеха в торговле.

Рисунок 1 — Эта таблица показывает, насколько трудно оправиться от изнурительных потерь.

Обратите внимание, что трейдер должен был бы заработать 100% на своем капитале — это подвиг, совершенный менее чем 1% трейдеров во всем мире — просто чтобы достичь уровня безубыточности на счете с 50% потерь. При 75% просадки, трейдер должен увеличить свой счет в четыре раза, чтобы вернуть его к своему первоначальному капиталу — это действительно геркулесовая задача!

 

 

«Большая сделка». На пенсию в 25 лет

Хотя большинство трейдеров знакомы с приведенными выше цифрами, они неизбежно игнорируются. Торговые книги прям сулят историями о том, как трейдеры теряли прибыль за один, два, даже пять лет за одну сделку, которая была ужасно неправильной. Как правило, безудержный убыток является результатом небрежного управления денежными средствами, без жестких остановок и большого количества средних падений в длинных и средних повышений цен в короткие сроки. Прежде всего, безудержная потеря связана просто с потерей дисциплины.

 

Большинство трейдеров начинают свою торговую карьеру, сознательно или подсознательно, визуализируя «Большого» — единственную сделку, которая принесет им миллионы и позволит им уйти на пенсию молодым и жить беззаботно до конца своей жизни. На форексе эта фантазия еще более усиливается фольклором рынков. Кто может забыть о том времени, когда Джордж Сорос «обанкротил Банк Англии », сбив фунт стерлингов, и ушел с отличной прибылью в 1 миллиард долларов за один день? Но холодная суровая правда для большинства розничных трейдеров заключается в том, что вместо того, чтобы испытать «большую победу», трейдеры становятся жертвами всего лишь одной «большой потери», которая может навсегда выбить их из игры.

 

 

Рынок суров. Нужно это принять

 Трейдеры могут избежать рыночной суровости, контролируя свои риски с помощью приказа стоп-лосс. В известной книге Джека Швагера «Market Wizards», опубликованной в  1989 году. Дневной трейдер и последователь тренда Ларри Хайт предлагает такой практический совет: «Никогда не рискуйте более чем 1% от общего капитала в любой сделке. Рискнув только 1%, я равнодушен к любой индивидуальной торговли. » Это очень хороший подход. Трейдер может ошибаться 20 раз подряд, но у него по-прежнему остается 80% его капитала.

 

Реальность такова, что очень немногие трейдеры имеют дисциплину для последовательного применения этого метода. В отличие от ребёнка, который учится не прикасаться к горячей плите только после того, как он обжегся один или два раза, большинство трейдеров могут усвоить уроки дисциплины риска, только благодаря суровому опыту денежных потерь. Это самая важная причина, по которой трейдеры должны использовать только свой спекулятивный капитал при первом входе на рынок форекс. Когда новички спрашивают, сколько денег нужно для начала торгов, один опытный трейдер говорит: «Выберите число, которое не окажет существенного влияния на вашу жизнь, если вы потеряете его полностью. Теперь поделите это число на пять, потому что ваши первые несколько попыток торговли, будут скорее всего, убыточными». Это очень мудрый совет, и его стоит учитывать всем, кто рассматривает возможность торговли на форексе.

 

 

Методы управления капиталом

 Есть два способа практиковать успешное управление капиталом. Трейдер может делать много частых небольших остановок и пытаться получить прибыль от нескольких крупных выигрышных сделок, или трейдер может выбрать много мелких выигрышей, и делать нечастые, но большие остановки в надежде, что много мелких прибылей перевесят несколько больших потерь. Первый метод порождает множество незначительных случаев психологической боли, но он вызывает несколько основных моментов экстаза. С другой стороны, вторая стратегия предлагает множество незначительных случаев радости, но за счет переживания нескольких очень неприятных психологических ударов. При таком широком подходе нет ничего необычного в том, чтобы потерять прибыль за неделю или даже месяц за одну или две сделки. В значительной степени выбранный вами метод зависит от вашей личности; это часть процесса открытия для каждого трейдера. Одним из больших преимуществ рынка форекс является то, что он может в равной степени соответствовать обоим стилям без каких-либо дополнительных затрат для розничного трейдера. Поскольку форекс является рынком на основе спредов, стоимость каждой транзакции одинакова, независимо от размера позиции любого данного трейдера.

 

Например, в паре EUR / USD, большинство трейдеров столкнулись бы с Pip-движением, равную стоимости 3/100тыс  — 1% от основной позиции. В процентном отношении эта стоимость будет одинаковой, независимо от того, хочет ли трейдер торговать лотами по 100 единиц или миллионами единиц валюты. Например, если бы трейдер хотел использовать лоты по 10 000 единиц, спред составлял бы 3 доллара, но для той же сделки, использующей только 100 лотов, спред был бы всего лишь 0,03 доллара. Сравните это с фондовым рынком, где, например, комиссия за 100 акций или 1000 акций за 20 долларов может быть установлена ​​на уровне 40 долларов, что делает эффективную стоимость сделки 2% в случае 100 акций, но только 0,2% в случае 1000 акций. Этот тип изменчивости очень трудный для мелких трейдеров. Рынок акций расширяется, так как комиссии сильно искажают расходы. Тем не менее, форекс-трейдеры имеют преимущество единого ценообразования и могут практиковать любой стиль управления деньгами, который они выбирают, не заботясь о переменных операционных издержках.

Четыре типа остановок

Как только вы будете готовы торговать, используя подход по управлению деньгами, и на ваш счет будет выделено надлежащее количество капитала, вы можете рассмотреть четыре типа остановок.

 

  1. Стоп Эквити

Это самая простая из всех остановок. Трейдер рискует только заранее определенной суммой своего счета в одной сделке. Общим показателем является риск 2% от счета в любой сделке. На гипотетическом торговом счете в 10 000 долларов трейдер может рискнуть 200 долларами или примерно 200 пунктами на одном мини-лоте (10 000 единиц) в паре EUR / USD или только 20 пунктами на стандартном лоте в 100 000 единиц. Агрессивные трейдеры могут рассмотреть возможность использования 5% капитала, но учтите, что эта сумма, как правило, считается верхним пределом разумного управления капиталом, потому что 10 последовательных неправильных сделок приведут к сокращению счета на 50%.

 

  1. Стоп графика

Технический анализ может генерировать тысячи возможных остановок, обусловленных ценовым движением графиков или сигналами различных технических индикаторов. Технически ориентированные трейдеры любят комбинировать эти точки выхода со стандартными правилами стоп-операций для определения графико. Классическим примером остановки на графике является свинг максимум / минимум. На Рисунке 2 трейдер с нашим гипотетическим счетом в $ 10000, используя стоп-график, может продать один мини-лот, рискуя 150 пунктами, или около 1,5% счета.

Рисунок 2

 

  1. Стоп волатильности

Более сложная версия остановки графика, использует волатильность вместо ценового действия для установки параметров риска. Идея состоит в том, что в условиях высокой волатильности, когда цены пересекают широкие диапазоны, трейдеру необходимо адаптироваться к существующим условиям и предоставить позиции больше возможностей для риска, чтобы избежать остановки внутри-рыночного шума. Противоположность верна для среды с низкой волатильностью, в которой параметры риска должны быть сжаты. Один из простых способов измерения волатильности — использование полос Боллинджера, которые используют стандартное отклонение для измерения отклонения в цене. На рисунках 3 и 4 показана высокая волатильность и остановка низкой волатильности с полосами Боллинджера. На рисунке 3 остановка волатильности также позволяет трейдеру использовать масштабный подход для достижения лучшей «смешанной» цены и более быстрой точки безубыточности. Обратите внимание, что общая подверженность риску позиции не должна превышать 2% счета; следовательно, крайне важно, чтобы трейдер использовал меньшие лоты, чтобы правильно оценить свой совокупный риск в торговле.

Рисунок 3

  1. Стоп маржа

Это, пожалуй, самый неортодоксальная из всех стратегий управления капиталом, но это может быть эффективным методом на форексе, если его использовать разумно В отличие от биржевых рынков, рынки форекс работают 24 часа в сутки. Таким образом, форекс-дилеры могут ликвидировать свои позиции клиентов почти сразу, как только они инициируют маржинальный колл. По этой причине клиенты форекс редко подвергаются риску создания отрицательного баланса на своем счете, так как компьютеры автоматически закрывают все позиции.

Эта стратегия управления капиталом требует, чтобы трейдер разделил свой капитал на 10 равных частей. В нашем первоначальном примере в 10 000 долларов трейдер открыл бы счет у дилера форекс, но только 1 000 долларов, а не 10 000, оставив остальные 9 000 на своем банковском счете. Большинство форекс-дилеров предлагают кредитное плечо 1:100, поэтому депозит в 1000 долларов позволит трейдеру контролировать один стандартный лот в 100 000 единиц. Однако даже движение на 1 пункт против трейдера вызовет маржинальный колл (так как $ 1000 — это минимум, который требует дилер). Таким образом, в зависимости от толерантности к риску трейдера, он может выбрать торговлю позицией из 50 000 единиц, что дает ему пространство почти на 100 пунктов (на 50 000 лотов дилер требует маржу в 500 долларов, поэтому потеря в 1000 — 100 пунктов * лот в 50 000 = 500 долларов). Независимо от того, какое кредитное плечо предполагал трейдер, этот контролируемый анализ его спекулятивного капитала и  не позволит трейдеру взорвать его счет только за одну сделку и позволит ему совершить много колебаний на потенциально прибыльной установке, без беспокойства или заботы об установке ручных остановок.

Для тех трейдеров, которые любят практиковать стиль «имей кучу, ставь кучу», такой подход может быть довольно интересным.

 

Вывод и суть

 Как видите, управление капиталом на форексе столь же гибко и так же разнообразно, как и сам рынок. Единственное универсальное правило заключается в том, что все трейдеры на этом рынке должны практиковать ту или иную форму Мани-Менеджмента, чтобы добиться успеха.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Жанна Метицкая

Жанна Метицкая

Опытный журналист. Эксперт в области заработка в интернете. К написанию каждой статьи подходит с большим рвением. Написанные материалы тщательно проверяет на достоверность и актуальность.

Оставить комментарий